Kazanç çağrısı: JPMorgan Chase, Visa kazançlarıyla desteklenen güçlü 2. çeyrek sonuçları açıkladı

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), 2024 yılının ikinci çeyreği için, 51 milyar $ gelir üzerinden 18.1 milyar $ net gelir ve 6.12 $ hisse başına kazanç (EPS) ile güçlü bir mali performans bildirdi. Bu rakamlara Visa hisselerinin satışından elde edilen önemli bir net kazanç ve hayırseverlik katkısı da dahildir. Bu tek seferlik kalemler çıkarıldığında, düzeltilmiş net gelir 13.1 milyar dolar, hisse başına kazanç 4.40 dolar ve gelir 43.1 milyar dolar olarak gerçekleşiyor.

Şirketin Kurumsal ve Yatırım Bankası (CIB) ile Tüketici ve Toplum Bankacılığı (CCB) segmentleri güçlü performans gösterirken, Varlık ve Servet Yönetimi (AWM) de sağlam bir katkı sağladı. JPMorgan ayrıca üç aylık temettüsünü hisse başına 1,25 dolara çıkardığını duyurdu.

Önemli Çıkarımlar

• JPMorgan Chase, Visa hisselerinden elde edilen önemli kazançlar da dahil olmak üzere, 2024 yılının 2. çeyreği için 18.1 milyar dolar net gelir bildirdi.
• Tek seferlik kalemler hariç tutulduğunda, net gelir 13,1 milyar $ ve EPS 4,40 $ oldu.
• Yatırım bankacılığı ücretleri bir önceki yıla göre %50 artarken, piyasa geliri %10 arttı.
• Tüketici ve Toplum Bankacılığında rekor müşteri kazanımı ve Varlık ve Servet Yönetiminde güçlü net girişler.
• Şirket üç aylık temettüsünü hisse başına 1,15 $’dan 1,25 $’a yükseltti.

Şirket Görünümü

• Şirket, mevduat bakiyesindeki baskılar nedeniyle net faiz gelirinin olumsuz etkilenmesini bekliyor.
• Halka arz piyasası konusunda temkinli olan JPMorgan, kredi kartı tahsilatlarının ve temerrütlerin normalleşmesini bekliyor.
• NII normalleşmesi de dahil olmak üzere çeşitli faktörler nedeniyle ROTCE’nin %17 civarında normalleşmesi bekleniyor.

Ayıda Öne Çıkan Noktalar

• Mevduat bakiyelerinde ters rüzgarlar ve gelecekte tahsilatlar üzerinde potansiyel yukarı yönlü baskı bulunmaktadır.
• Kart işi dışındaki kredi talebi zayıf kalmaya devam etmekte ve şirket risk iştahı dışında kredi vermekten kaçınmaktadır.
• Tüm yıl için daha yüksek bir karşılık oluşumu beklenirken, 2024 için konsensüs karşılığı biraz düşük kabul ediliyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Tüketici ve Toplum Bankacılığında rekor sayıda ilk kez yatırımcı olmuştur.
• Varlık ve Servet Yönetimi, yönetim ücretlerinde ve net girişlerde güçlü bir büyüme kaydetti.
• Firma önemli ölçüde organik sermaye üretiyor ve bu da çeyrekte daha yüksek bir geri alım yüzdesine yol açıyor.

Eksiklikler

• Halka arz piyasası, büyük sektör performansı ve değerlemelerine ilişkin endişeler nedeniyle beklendiği kadar güçlü olmamıştır.
• Faiz getirmeyen mevduatların faiz getiren hesaplara geçmesi ve net faiz marjını etkilemesi beklenmektedir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Jeremy Barnum şirketin performansını, sermaye planlarını ve sermaye düzenlemelerindeki potansiyel revizyonların etkisini ele aldı.
• Yatırım bankacılığı ücretlerindeki ilerleme ve tüketici kredisi ortamını tartıştı.
• Barnum, normalleşme anlatısına bir son vermek için çok erken olduğunu ve şirketin işi yönetmeye odaklandığını belirtti.

JPMorgan’ın 2Ç 2024 mali raporu, karmaşık bir ekonomik ortamda disiplinli bir yaklaşımla hareket eden bir şirketi yansıtıyor. Bazı olumsuzluklara rağmen, bankanın çeşitlendirilmiş iş modeli ve stratejik sermaye yönetimi güçlü bir performansa katkıda bulunmuştur. JPMorgan piyasa koşullarını izlemeye ve stratejilerini buna göre ayarlamaya devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar bu faktörlerin yılın ikinci yarısında nasıl bir rol oynayacağını yakından izleyecektir.

InvestingPro İçgörüleri

JPMorgan Chase & Co. (JPM) en son finansal performansıyla öne çıkıyor ve InvestingPro verilerine ve ipuçlarına daha derinlemesine bakmak yatırımcılar için daha fazla netlik sağlayabilir. Şirketin piyasa değeri 583,07 milyar dolarla güçlü konumunu koruyor ve finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Ayrıca, JPMorgan’ın 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay bazında 10,66’ya ayarlanan 11,44’lük fiyat/kazanç (F/K) oranı, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor olabileceğini gösteriyor. Bu durum, InvestingPro İpuçları’ndan biri olan, şirketin kazanç büyüme potansiyeline kıyasla düşük F/K oranını vurgulama ile uyumludur.

Temettü gelirinde istikrar arayan yatırımcılar JPMorgan’ı özellikle cazip bulabilir, çünkü şirket 54 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürmekle kalmadı, aynı zamanda artırdı. Yakın zamanda hisse başına 1,25$’a çıkarılan temettü bu taahhüdün bir kanıtıdır ve 2024 ortası itibariyle %2,24’lük temettü getirisiyle gelir odaklı portföyler için sağlam bir seçim olarak durmaktadır.

Gelir büyümesi, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %19,38’lik önemli bir artışla bir başka parlak noktadır. Bu büyüme, JPMorgan’ın özellikle Kurumsal ve Yatırım Bankası (CIB) ile Tüketici ve Toplum Bankacılığı (CCB) segmentlerindeki güçlü performansı yansıtmaktadır.

Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/JPM adresindeki JPMorgan’a özel InvestingPro sayfasından erişilebilecek birkaç ek InvestingPro İpucu mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı etkileyecek zengin veri ve uzman analizlerinin kilidini açabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.